EBITDA grupy JSW w III kwartale 2023 r. wyniosła 531,1 mln zł wobec 722,1 mln zł konsensusu – wynika z wyliczeń PAP Biznes na podstawie raportu kwartalnego spółki. Przed rokiem EBITDA wynosiła 2,91 mld zł.
Oczekiwania rynkowe dla wyniku EBITDA w III kw. wahały się od 363 mln zł do 1,2 mld zł. Mediana wynosiła 671 mln zł.
Po trzech kwartałach EBITDA grupy JSW wyniosła 3,86 mld zł wobec 8,99 mld zł rok wcześniej.
Spółka podała w raporcie, że wśród zdarzeń jednorazowych wpływających na wynik EBITDA w okresie 9 miesięcy tego roku była m.in. motywacyjna nagroda jednorazowa w JSW w wysokości 262,3 mln zł, a szacowany koszt dodatkowej premii jednorazowej w JSW to 374,9 mln zł.
EBITDA skorygowana o zdarzenia jednorazowe wyniosła po trzech kwartałach 4,64 mld zł, a w samym trzecim kwartale – według wyliczeń – 1,03 mld zł.
Strata netto jednostki dominującej grupy JSW w III kwartale 2023 roku wyniosła 1,209 mld zł wobec 2,163 mld zł zysku rok wcześniej. Konsensus przewidywał 1,35 mld zł straty.
Zysk operacyjny wyniósł 85,4 mln zł wobec 2.641,1 mln zł zysku rok wcześniej i wobec 298 mln zł zysku oczekiwanego przez rynek.
Przychody grupy JSW wyniosły w trzecim kwartale 3,4 mld zł wobec 5,15 mld zł przed rokiem. Rynek oczekiwał przychodów na poziomie 3,54 mld zł.
Po trzech kwartałach JSW miała 840,4 mln zł zysku netto jednostki dominującej i 12 mld zł przychodów.
Spółka podała, że istotny wpływ na wynik netto miało ujęcie składki solidarnościowej w wysokości 1,6 mld zł (wpływ składki na wynik netto po uwzględnieniu efektu podatkowego to 1,3 mld zł).
Jak podała JSW w raporcie, zysk EBITDA segmentu węglowego po trzech kwartałach 2023 roku wyniósł 3,85 mld zł, a w analogicznym okresie roku poprzedniego spółka miała 8,27 mld zł EBITDA. W segmencie Koks spółka zanotowała stratę EBITDA w wysokości 445,6 mln zł wobec 765,4 mln zł zysku przed rokiem. Z kolei EBITDA pozostałych segmentów wyniosła w tym okresie 254 mln zł wobec 174,8 mln zł przed rokiem.
Przychody ze sprzedaży węgla do odbiorców zewnętrznych osiągnęły po trzech kwartałach wartość 6,908 mld zł, co oznacza spadek o 22,9 proc. rdr.
Jak podała spółka, zrealizowana średnia cena sprzedaży węgla ogółem w okresie 9 miesięcy wynosiła 1.037,43 zł/t i była niższa rdr o 11 proc. Cena węgla koksowego spadła o 28,8 proc., a węgla do celów energetycznych wzrosła o 90,3 proc. Jak podano, na uzyskaną średnią cenę sprzedaży węgla ogółem wpłynęła między innymi zmiana struktury sprzedaży, tj. spadek udziału węgla energetycznego w sprzedaży ogółem.
Przychody ze sprzedaży w segmencie Koks wyniosły 4.449,3 mln zł, co oznacza spadek o 31,2 proc. rdr. Spadek przychodów z tytułu sprzedaży koksu i węglopochodnych spowodowany był niższym wolumenem i niższymi uzyskanymi cenami sprzedaży koksu.
Średnia cena koksu sprzedanego w okresie od 1 stycznia do 30 września 2023 roku spadła o 33,1 proc. rdr do 1.554,19 zł/t.
Produkcja węgla po trzech kwartałach spadła o 4,7 proc. rdr do 10,1 mln ton. Produkcja węgla koksowego wyniosła 8,2 mln ton, bez zmian rdr, a węgla do celów energetycznych spadła o 20,8 proc. rdr do 1,9 mln ton.
Sprzedaż węgla do odbiorców zewnętrznych wyniosła 6,6 mln ton, co oznacza spadek o 13,2 proc. rdr.
Produkcja koksu wyniosła w ciągu 9 miesięcy 2,5 mln ton (bez zmian rdr). Sprzedaż koksu wyniosła 2,5 mln ton i nie zmieniła się rdr.
Jednostkowy mining cash cost wyniósł w III kwartale 740,37 zł/t (wzrost o 52,9 proc. rdr). Cash conversion cost wzrósł o 19,4 proc. do 320,81 zł/t. W okresie 9 miesięcy mining cash cost wzrósł o 40,5 proc., a cash conversion cost o 36,5 proc. rdr.
"Pomimo niższej w trzecim kwartale tego roku o prawie 10 proc. produkcji stali w UE, konsekwentnie realizowana strategia handlowa pozwala utrzymać wysoką sprzedaż węgla. Obecnie rynek koksu jest trudniejszy niż węgla, większość koksowni handlowych nie jest w stanie uzyskać pozytywnych wyników finansowych. Model biznesowy grupy JSW oparty na dwóch głównych segmentach: węglowym i koksowym sprawdza się, ich synergia stabilizuje przychody grupy" – powiedział, cytowany w komunikacie prasowym, Tomasz Cudny, prezes JSW.
"W skali globalnej, wojna na terytorium Ukrainy przełożyła się na mniej stabilną sytuację gospodarczą, wzrost inflacji oraz wzrost stóp procentowych. Na bieżąco monitorujemy sytuację gospodarczą, aby uniknąć negatywnego wpływu na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej JSW. Do tej pory radziliśmy sobie w bardzo zmiennym i nieprzewidywalnym otoczeniu geopolitycznym i jestem przekonany, że tak pozostanie" – dodał prezes Tomasz Cudny.
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej grupy wyniosły w okresie 9 miesięcy 3,066 mld zł. Na koniec września stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wyniósł 4,88 mld zł.
W okresie I-III kw. 2023 roku jednostka dominująca poniosła nakłady na inwestycje rzeczowe w wysokości 2.539,5 mln zł i były one wyższe rdr o 72,9 proc.
|
Poniżej przedstawiamy wyniki JSW w trzecim kwartale 2023 roku i ich odniesienie do konsensusu PAP. Dane w mln zł. |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3Q2023 | wyniki | kons. | różnica | r/r | q/q | YTD 2023 | rdr |
| Przychody | 3401,9 | 3538,9 | -3,9% | -33,9% | -17,8% | 11999,7 | -25,2% |
| EBITDA | 531,1 | 722,1 | -26,5% | -81,7% | -61,2% | 3856,4 | -57,1% |
| EBIT | 85,4 | 297,7 | -71,3% | -96,8% | -91,1% | 2621,3 | -66,6% |
| zysk netto j.d. | -1208,5 | -1348,3 | – | – | – | 840,4 | -86,8% |
| marża EBITDA | 15,6% | 20,4% | -4,79 | -40,94 | -17,47 | 32,14% | -22,28 |
| marża EBIT | 2,5% | 8,3% | -5,82 | -48,81 | -20,72 | 21,84% | -20,57 |
| marża netto | -35,5% | -37,8% | 2,25 | -77,55 | -54,38 | 7,00% | -32,43 |
—
Konsensus tworzony jest na podstawie prognoz biur maklerskich zebranych wcześniej przez PAP. Są one dostępne w pełnej wersji Serwisu Ekonomicznego PAP Biznes oraz na stronie http://biznes.pap.pl/konsensusy. Baza konsensusów PAP zawiera prognozy wyników kwartalnych i rocznych dla ponad 200 spółek notowanych na GPW. (PAP Biznes)
pel/
pel/ gor/
