Grupa Conotoxia, właściciel Cinkciarz.pl, wykazywała straty nieprzerwanie od 8 lat, a ponoszone przez nią koszty przewyższały zyski nawet w momencie szczytowych obrotów kantoru. Straty rosły z roku na rok, by zbliżyć się do 200 mln złotych, podczas gdy zarząd pobierał gigantyczne wynagrodzenia. Z końcem 2024 r. na zapłatę czekają tymczasem wielomilionowe pożyczki.
Sprawozdania finansowe grupy Conotoxia Holding pokazują, że na pierwszy rzut oka prężnie działający kantor mógł przeżywać finansowe problemy już od wielu lat. Najwcześniejszy z raportów grupy dostępny w e-Krajowym Rejestrze Sądowym pochodzi z 2016 r. i jak czytamy, strata holdingu spółek, w którego skład wchodzi Cinkciarz.pl, przekroczyła wówczas 7 mln zł, a rok wcześniej wyniosła ponad 15 mln zł.
Analiza sprawozdań grupy Conotoxia z kolejnych lat pokazuje, że od tamtej pory, czyli od 2015 r., spółka nie wykazała zysku w ani jednym roku prowadzenia działalności. Straty narastały więc od co najmniej 8 lat. W ostatnim z dostępnych sprawozdań Conotoxia Holding za 2023 r. czytamy, że strata netto grupy z ubiegłych lat sięgnęła do końca 2023 r. 191 mln zł.
W szczytowym momencie w 2022 r. obroty z wymiany walut na platformie Cinkciarz.pl przekroczyły 35 mld zł. Równocześnie przychody spółki wyniosły wtedy 68 mln zł, zysk na czysto 6 mln zł, a cała grupa, w której skład wchodzi jeszcze 7 innych spółek, wykazała stratę na poziomie 25 mln zł.
| Straty netto wykazywane w sprawozdaniach finansowych grupy Conotoxia Holding | |
|---|---|
| 2015 |
15 141 000 |
| 2016 | 7 369 000 |
| 2017 | 14 872 000 |
| 2018 | 18 425 000 |
| 2019 | 24 308 000 |
| 2020 | 11 366 000 |
| 2021 | 19 857 000 |
| 2022 | 25 041 000 |
| 2023 | 27 447 000 |
Straty holdingu Conotoxia rosły w ostatnich latach w coraz szybszym tempie i w 2023 r. wyniosły rekordowe dla niego 27 mln zł. Jednocześnie kapitał własny spółki malał ze 105 mln zł wykazanych w sprawozdaniu finansowym za 2021 r. do 53 mln zł na koniec 2023 r. Topniały też środki pieniężne w kasie i na rachunkach grupy: z 73 mln zł na koniec 2021 r. do 30 mln zł na koniec 2023 r.
W 2023 r. przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej spółki zamknęły się w – 34 mln zł. Innymi słowy grupa straciła tyle na prowadzeniu swojej regularnej działalności biznesowej polegającej głównie na wymianie walut, po odliczeniu kosztów takich jak wypłaty, dzierżawa lokali czy opłacane rachunki.
Struktura grupy Conotoxia Holding (Conotoxia Holding)
“Ze względu na ciągły rozwój i marketyzowanie swoich usług oraz realizowaną strategię wprowadzania nowych produktów dla klientów Grupy ponosi wysokie koszty operacyjne przewyższające przychody ze sprzedaży, co spowodowało osiąganie ujemnych wyników netto w 2023 roku” – wyjaśniała Conotoxia Holding w sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej za 2023 r.
W jaki sposób holding, który nie notował zysków od 2015 r., pozyskiwał pieniądze na finansowanie dalszego rozwoju i strat? Częściową odpowiedź na to pytanie może dawać informacja uzupełniająca do bilansu Conotoxia Holding za 2023 r. Dowiadujemy się z niej, że grupa posiada zobowiązania na kwotę 133,5 mln zł, na które składają się pożyczki odnawialne z terminem spłaty do 31 grudnia 2024 r.
W tym miejscu warto zwrócić uwagę na fakt, że duże spółki, do których możemy zaliczyć Conotoxię, zazwyczaj wolą kredytować się poprzez banki lub emisje obligacji. Tak wysokie kwoty pożyczek na niemałe odsetki mogą budzić w tym kontekście pewne zdziwienie.
Conotoxia Holding
W "Sprawozdaniu z działalności Grupy Kapitałowej za 2023 r." znajdujemy informację na temat rosnącego zadłużenia grupy. Współczynnik zadłużenia spółki, który wynosił w 2021 r. 63%, wzrósł w 2022 r. do 73%, a w 2023 r. osiągnął poziom 78%. Pożądana wartość tego wskaźnika wynosi do 50% i według podręczników do zarządzania jego przekroczenie może świadczyć o pogarszającej się sytuacji finansowej firmy.
Dziesiątki milionów złotych dla zarządu Conotoxia Holding
Chociaż grupa Conotoxia notowała straty od 2015 roku, stratni nie byli w tym czasie członkowie jej zarządu, którzy zarobili w ciągu 8 lat ponad 68 mln zł. Taka kwota wyłania się z dokumentów złożonych przez holding do eKRS. Od 2015 roku skład zarządu ulegał zmianom i zasiadało w nim od czterech do dwóch osób (włącznie z prezesem zarządu spółki Marcinem Pióro).
Rekordową pensję zarząd Conotoxia Holding zainkasował w 2022 roku, kiedy wypłacił sobie ponad 21 mln zł. W tym samym roku grupa odnotowała stratę netto na poziomie 25 mln zł. W 2021 roku zarząd Conotoxii otrzymał przeszło 18 mln zł. Spółka zanotowała w tamtym roku 19,8 mln zł na minusie. W 2023 r. wynagrodzenie zarządu było już znacznie skromniejsze i nie przekroczyło 3 mln zł.
| Roczne wynagrodzenie zarządu Conotoxia Holding | |
|---|---|
| 2015 |
937 000 |
| 2016 |
3 338 000 |
| 2017 |
4 600 000 |
| 2018 | 4 500 000 |
| 2019 |
6 911 000 |
| 2020 |
5 241 000 |
| 2021 |
18 272 000 |
| 2022 |
21 397 000 |
| 2023 |
2 899 000 |
| łącznie |
ok 68 mln zł |
Darowizna nieruchomości i spółka na fundację
Jak informowaliśmy na Bankier.pl, prezes Cinkciarz.pl Marcin Pióro przepisał swoje dwie nieruchomości na członka rodziny 3 dni po odebraniu przez KNF licencji na świadczenie usług płatniczych jego spółce Conotoxia, co jak wyjaśniał, było spowodowane otrzymywanymi pogróżkami. Z wpisu do KRS z 9 września wynika natomiast, że jeszcze wcześniej przestał figurować w rejestrach jako główny udziałowiec Conotoxia Holding.
Większościowy akcjonariusz grupy spółek to w tym momencie fundacja rodzinna Nextgen Growth, posiadająca 4 mln udziałów o wartości wycenionej na ponad 204 mln zł. Pytania o powód dokonania tej zmiany w strukturze własności holdingu, a także o inne kwestie poruszone w tym artykule skierowaliśmy do rzecznika Cinkciarz.pl, ale nie otrzymaliśmy odpowiedzi do momentu publikacji.
Jak pokazują sprawozdania finansowe grupy Conotoxia, jej biznes nie spinał się po stronie kosztowej od wielu lat, czemu towarzyszyła stagnacja przychodów. Dlaczego zarząd tolerował ciągłe straty ponoszone przez grupę i – jak sugerują wyniki – nie podejmował zdecydowanych działań naprawczych? Pytanie pozostaje otwarte, a czas oczekiwania na pieniądze z kantoru Cinkciarz.pl w przypadku niektórych klientów przekracza już 2 miesiące.
