Kolejny miesiąc z rzędu uwydatnia się dysproporcja pomiędzy oprocentowaniem hipotek stało- i zmiennokwotowych. Osoby decydujące się na stabilność rat przez pewien okres muszą liczyć się z wyższym początkowym kosztem. Oznacza to, że przy kredycie półmilionowym, różnica w racie wynosi przynajmniej 200 złotych.
„Poziom stóp procentowych jest obecnie adekwatny i wystarczający, aby ustabilizować inflację w obecnych warunkach gospodarczych. Nie ma obecnie żadnych podstaw do jego zmiany ani nawet inicjowania dyskusji na ten temat” – takie słowa wypowiedział Prezes Narodowego Banku Polskiego podczas czerwcowego spotkania po posiedzeniu Rady Polityki Pieniężnej. Te deklaracje mogłyby uspokoić osoby spodziewające się podwyżek, jak również ostudzić oczekiwania tych, którzy liczą na obniżenie kosztu pieniądza. Dla tych, którzy stoją dziś przed wyborem rodzaju kredytu hipotecznego, sytuacja nadal jest niejednoznaczna. Pozostaje im trudna decyzja.
Prognozy Rady Polityki Pieniężnej to jedno, a faktyczna sytuacja w bankowych cennikach to inna sprawa. Jak co miesiąc, na łamach Bankier.pl badamy różnicę między dwoma wariantami hipotek dostępnych na rynku. Z jednej strony mamy zobowiązania o stałym oprocentowaniu, które gwarantują niezmienność raty przez kilka lat (minimum 5), a z drugiej – hipoteki ze zmiennym oprocentowaniem, gdzie miesięczne obciążenie może znacząco wzrastać lub maleć.
Przepaść między ofertami jest znacząca
Dla każdego z rankingów kredytów hipotecznych Bankier.pl od lipca 2024 roku wybrał ofertę z najniższym oprocentowaniem, analizując osobno kategorie hipotek ze stałym i zmiennym oprocentowaniem. Należy podkreślić, że nie zawsze były to oferty zwycięskie w zestawieniach, które uwzględniają całkowity koszt kredytu, w tym dodatkowe elementy (obowiązkowe ubezpieczenia, prowizje itp.). Porównaliśmy te dwie wartości, aby odpowiedzieć na pytanie, która opcja jest korzystniejsza, przynajmniej na początku.
Bankier.pl
Czerwiec na wykresie pokazuje historycznie największą lukę. Różnica między stawkami wzrosła do prawie 0,7 punktu procentowego na korzyść oprocentowania zmiennego. W porównaniu z majem, ta dysproporcja powiększyła się o 0,08 punktu procentowego.
Trend widoczny na wykresie można przedstawić inaczej – dopłata za stabilność raty staje się coraz wyższa. Decydując się na okresowo stałe oprocentowanie, kredytobiorca musi pogodzić się z początkowo znacząco wyższym obciążeniem miesięcznym. W przypadku kredytu na kwotę 500 tys. zł, oznaczałoby to obecnie co najmniej 200 zł dopłaty za uniknięcie ryzyka zmiany raty w kolejnych latach.
W ciągu ostatniego miesiąca wskaźniki WIBOR nieznacznie wzrosły. Warto zwrócić szczególną uwagę na WIBOR 6M, który odzwierciedla przyszłe stopy procentowe. W połowie maja zbliżył się on do 4 proc., a obecnie jest o kilka punktów bazowych niższy. Marże oferowane przez banki utrzymują się na stabilnym poziomie, natomiast w cennikach hipotek stałoprocentowych obserwowano wahania. Nie nastąpiły zatem żadne drastyczne zmiany na rynku, a powiększający się dystans między opcjami jest w pewnym stopniu rezultatem nagromadzenia drobnych korekt.
Bankier.pl
Do wyników sprzed 5 lat wciąż daleko
Czy kilkaset złotych w pierwszych ratach to wysoka cena za spokój ducha? Odpowiedź musi wypracować sobie każdy, kto dziś staje przed taką decyzją. Historyczne porównania są nieco utrudnione, ponieważ historia kredytów o stałym oprocentowaniu jest stosunkowo krótka. Na szerszą skalę pojawiły się one na rynku dopiero w 2021 roku, tuż przed falą znaczących podwyżek stóp procentowych.
W październiku 2021 roku dokonaliśmy analizy porównawczej ofert bankowych ze zmiennym i okresowo stałym oprocentowaniem. Był to szczególny moment – RPP podniosła stopy procentowe z rekordowo niskiego poziomu, a na rynkach panowała niepewność. Różnica między najkorzystniejszymi opcjami była gigantyczna w porównaniu z obecną sytuacją. Sięgała 1,54 punktu procentowego. W niektórych bankach stawki oprocentowania różniły się jeszcze bardziej, osiągając nawet blisko 3,6 pp. Patrząc wstecz, możemy jednak stwierdzić, że wybór droższej opcji w tamtym czasie okazał się trafioną decyzją. Kredytobiorcy, którzy zaciągnęli finansowanie na 3,5-4 proc., po kilku miesiącach musieliby liczyć się już z oprocentowaniem w okolicach 7 proc.