W roku 2025 banki zawarły rekordową liczbę porozumień dotyczących kredytów mieszkaniowych od czasu hossy w 2021 roku. Suma środków przekazanych pożyczkobiorcom przekroczyła próg 100 mld zł, co zdarzyło się pierwszy raz w historii. Autorzy najnowszego sprawozdania AMRON-SARFiN twierdzą – „to był pomyślny rok”.
Nawet bez zapowiedzi pobudzenia rynku poprzez dopłaty, stopy procentowezmniejszały się, a zarobki rosły – innymi słowy, „rok stabilizacji”. Autorzyświeżej edycji raportu AMRON-SARFiN właśnie tymi słowami zreferowali kluczowefakty z roku 2025 na rynku kredytów hipotecznych. Mimo, że zapotrzebowanie naśrodki finansowe poszło w górę, obyło się bez gwałtownych wzrostów zainteresowaniafinansowaniem.
W roku 2025 banki zawarły 232,6 tys. nowych porozumień. W zestawieniuz rokiem 2024 oznacza to przyrost o blisko 15 proc. Ilość zamkniętychumów była największa od roku 2021, czyli symbolicznego zenitu uprzedniegocyklu na tym rynku, przypadającego na ostatnie momenty rekordowo niskich stópprocentowych. Około 20 proc. obrotu stanowiły kredyty służące refinansowaniu wcześniejszego zadłużenia.
AMRON-SARFiN
Pod względem wielkości udzielonego kapitału pobityzostał historyczny rekord. Do kredytobiorców trafiło 103,4 mld zł. Wporównaniu z rokiem 2024 łączna wartość akcji kredytowej podniosła się o 21proc. Warto jednak dostrzec, że IV kwartał 2025 r. wypadł słabo. Zarównoliczba porozumień, jak i ich wartość były na niemal takim samym poziomie co wpoprzedzających go trzech miesiącach.
Ilość Hipotek Spada
Ubiegły rok okazał się czwartym następującym po sobie okresem zmniejszaniasię portfela kredytów hipotecznych w bankach. Na koniec roku 2025 zarejestrowano2,14 mln aktualnych umów o kredyt hipoteczny. W zestawieniu z końcem roku 2024ubyło ponad 90 tys. aktywnych kontraktów (obniżka o 4 proc.).
AMRON-SARFiN
„W zestawieniu z rekordowym stanem portfela kredytówmieszkaniowych na koniec roku 2021, ilość czynnych umów kredytowych skurczyła sięo prawie 400 tys.” – podkreślają autorzy opracowania. Dodatnią dynamikąinstytucje kredytowe mogą się poszczycić natomiast w ujęciu wartościowym. Kwotapozostałych do spłaty kredytów hipotecznych powiększyła się o 3,4 proc. rok doroku, sięgając 512,4 mld zł.
Nieustannie rośnie przeciętna wartość kredytu hipotecznego. W IVkw. 2025 r. wyniosła ona 455 tys. zł, podnosząc się minimalnie wzestawieniu z okresem lipiec-wrzesień. W zestawieniu rok do roku przyrost jestjednak już zauważalny – 6,6 proc.
AMRON
Widoczne Zmiany Preferencji Ubiegających się o Kredyt
Już na początku ubiegłego roku dawały się zauważyć symptomy zmianw preferencjach osób starających się o finansowanie, które wcześniej tłumnie sięgały po kredytyoparte na okresowo stałym oprocentowaniu. W IV kw. 2025 r. ruch ku zmiennejstopie zdecydowanie nabrał tempa. Procentowy udział zmiennoprocentowych kredytów hipotecznych wnowej sprzedaży podniósł się do ponad 35 proc. (z 24,3 proc. kwartał wcześniej, obliczonyza pomocą liczby udzielonych kredytów).
AMRON
Co ciekawe, zmian tych prawie w ogóle nie widać w danych w ujęciukwotowym. Nadal ok. jednej czwartej sprzedaży stanowią kredyty ze zmiennymoprocentowaniem, a pozostała część przypada produktom o stałej stopieprocentowej. Proporcje utrzymywały się na bardzo zbliżonym poziomie przez cały rok 2025.
„Decydującym czynnikiem, który wpływał na decyzje starających się o kredytstało się niemal pełne zrównanie ofert oprocentowania stałego i zmiennego.W sytuacji, gdy oba produkty finansowe stały się zbliżone kosztowo, kliencizaprzestali traktować okresowo stałą stopę jako interesującą ‘premię bezpieceństwa’, wybierając zamiast niej stopę zmienną w nadziei na rychłezyski z przewidywanych dalszych obniżek stóp procentowych” – taką hipotezęprzedstawiają autorzy raportu.
Krótsze Okresy Spłaty z Delikatnym Wzrostem
W ostatnich trzech miesiącach roku 2025 nieznacznie wzrosło znaczeniekredytów z krótszymi terminami spłaty. Blisko 33 proc. nowej sprzedaży stanowiłyumowy na 15-25 lat, a 7,3 proc. – na mniej niż 15 lat. Były to najwyżeszewartości odnotowane w minionym roku, ale bardzo podobne do udziałów dla IV kw.2024 r.
AMRON-SARFiN
Stabilne pozostały natomiast upodobania dotyczące wkładuwłasnego. W IV kw. 2025 r. 27,1 proc. sprzedaży stanowiły umowy z wpłatą poniżej20 proc., a 47,8 proc. – ze wskaźnikiem LTV w przedziale od 50 do 80 proc. Wszerszej perspektywie ubiegły rok nie wyróżnia się w porównaniach pod tymwzględem. Jedynie kredyty ze szczytu „hipotecznej zimy” (2022 r.) charakteryzowałysię inną strukturą, ze sporym udziałem zobowiązań z wysokim wkładem własnym.
AMRON-SARFiN
Nie Będzie Już Znaczących Obniżek Oprocentowania?
„Stopy procentowe na koniec roku 2026 powinny być napoziomie nie wyższym niż 3,5 proc., a docelowa w roku 2027 stopa 3 proc. wydajesię realna” – prognozuje we wstępie do raportu AMRON-SARFiN Jacek Furga. Ekspertstudzi jednak nadzieje na duży spadek kosztu kredytu hipotecznego.Podwyższenie obciążenia podatkowego dla banków może oznaczać, że instytucjekredytowe nie będą zdecydowanie obniżać marż.