Topowe kredyty mieszkaniowe z ruchomą stopą – Kwiecień 2026

Naftowo-wojenne perturbacje na rynku nieznacznie wpłynęły nacechy kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu. W zestawieniu z odpowiednikami o stałymoprocentowaniu prezentują się jako nęcąco tańsza opcja. Jednakże niebezpieczeństwo kryje się za zakrętem.

Gwałtowne wzrosty, a następnie skromne redukcje – tak możnaująć minionych kilka tygodni na rynku kredytów hipotecznych z czasowo stałymoprocentowaniem. W tym kontekście zmiennoprocentowe kredyty jawią się jako ostojaw…stabilności. To jednak tylko iluzja. Tym razem za cenowe wahania odpowiadałynie tyle modyfikacje marż w spisach cen, co raczej przemieszczenia w wycenachwskaźników.

Na początku marca, kiedy ukazywaliśmy ostatni przeglądbankowych propozycji, WIBOR 3M figurował na poziomie 3,84 proc. W połowiekwietnia, kiedy banki szykowały nowe symulacje, ten sam wskaźnik pokazywał…3,84 proc. Zwodnicza stagnacja to nie efekt umocnienia się przewidywań rynków finansowych.Wprost przeciwnie – trzymiesięczny WIBOR prawie nie zareagował na obniżkęprocentowych stóp, a w ostatnich dniach nawet drgnął nieznacznie w górę. WIBOR 6Mjest wyższy o 0,18 pkt proc. w porównaniu z początkiem marca. Konflikt na Bliskim Wschodzieunicestwił oczekiwania na zniżki stóp, a w kwotowaniach widać wręcz śladyprzewidywania odnośnie ewentualnych zwyżek kosztu pieniądza.

W naszej kwietniowej tabeli przedstawiamy wyliczenia banków dlaz góry ustalonego odczytu wskaźnika. Najnowsze wydarzenia doprowadziły dosytuacji, w której banki działające w oparciu o WIBOR 6M wypadają nieco słabiej niż te, którebiorą pod uwagę do wyznaczania oprocentowania WIBOR 1M. Innymi słowy nastąpiło odwróceniesytuacji występującej przez ostatnie miesiące, kiedy to „odleglejsze” wskaźnikibyły niższe (obrazując oczekiwania na zniżkę stóp). Raz jeszcze więc przypominamy. W warunkach ustabilizowanych stóp procentowych różnicemiędzy WIBOR-ami zauważalnie się zredukują. Dlatego warto pamiętać, że kluczową rolę w długim terminie gra marża proponowanaprzez bank i dodatkowe opłaty (prowizje, wymagane polisy).

Dla jakiego typu klienta banki tworzą wyliczenia?

W tabeli rankingowej demonstrujemy oferty banków dlarodziny „dwa plus jeden” zamieszkującej w Warszawie. Przykładowi klienci nabywają55-metrowe mieszkanie z rynku wtórnego o wartości 740 tys. zł.

Zakładamy, że kredytobiorcy mają co miesiąc do dyspozycjipieniądze w wysokości łącznie 15 tys. zł. 29-letnia kobieta pracuje na podstawie umowy opracę na czas nieokreślony i zarabia 8 tys. zł netto. Jej 32-letni partner maanalogiczną sytuację, jednak nieco niższe dochody – 7 tys. zł miesięcznie. Para nie spłaca obecnie żadnych obciążeń kredytowych, a historia kredytowa osóbubiegających się o kredyt odnotowana w BIK nie zawiera negatywnych adnotacji.

Przyjmujemy założenie, że klienci chętnie skorzystają z kolejnychproduktów w zamian za korzystniejsze warunki kredytu. Prezentowane przez bankisymulacje zakładają więc sprzedaż wiązaną (cross sell).

Najlepsze kredyty ze zmiennym oprocentowaniem i20-procentowym wkładem własnym

Kredytodawcy mieli za zadanie przygotować symulacje woparciu o jednolite wskaźniki. Przyjęliśmy odczyty z 10 kwietnia. Stawka 6M,3M i 1M wynosiły kolejno 3,88 proc., 3,84 proc. i 3,81 proc.

Zakładamy, że wkład własny kredytobiorców to standardowe 20procent wartości nieruchomości. Kwota kredytu wynosi 592 tys. zł.

Na szczycie rankingu znalazł się ING Bank Śląski, a za nimSantander Bank oraz Bank BPS. W porównaniu z marcem większość podmiotów finansowych nie zmieniła marż. Zanotowaliśmy dwie niewielkie obniżki o parę punktówbazowych i jedną podwyżkę. Uwarunkowania cenowe proponowane przez kredytodawcówpozostają w związku z tym w miarę stabilne.

Nie zmyliło to jednakże kredytobiorców śledzącychniepokoje w otoczeniu. Wieści o intensywnym ruchu w bankach oferujących atrakcyjnepoziomy oprocentowania okresowo stałego w marcu sugerują, że klienci postanowilisię zabezpieczyć przed groźbą skoków raty. Byłaby to roztropna strategia, gdybyzaburzenia geopolityczne trwały znacznie dłużej – zamiast sugerować się wysokościąpoczątkowej raty, na wszelki wypadek „zarezerwować” sobie nieco wyższą, lecz stałąstopę.

Więcej wiadomości o produktach finansowych znajdziesz w naszej porównywarce